Dlczego oraz w co inwestować

Podstawowe pytanie każdego inwestora, dlaczego inwestować pierwszą z odpowiedzi, jaka się nasuwa każdemu z nas jest zysk. Każdy z nas chce zarabiać i mieć jak najwięcej pieniędzy, nie ma w tym nic złego. Mówi się, że pieniądze szczęścia nie dają. Jest w tym wiele racji, ale z pewnością te życie mocno ułatwiają. Dlatego też większość z nas decyduje się na inwestycje, aby zarobić. Kolejnym powodem, dla którego doświadczona osoba decyduje się na inwestycje jest zabezpieczenie  posiadanego już majątku. Dużo i ciężko pracujemy przez całe życie i nikt z nas nie chce, aby przez infkacje oszczędności całego naszego życia systematycznie traciły na wartości.

Jeżeli już znamy odpowiedź na pytanie, dlaczego należy inwestować należy sobie odpowiedzieć w co inwestować aby zarobić, a na pewno, aby nie stracić. Po pierwsze musimy sobie zdać sprawę, że nie ma inwestycji bez ryzyka. Najmniej ryzykowne są lokaty albo obligacje skarbu państwa. Jednak zysk z nich będzie minimalny. Przy funduszach inwestycyjnych, część odpowiedzialności oddajemy fachowcom. Jednak musimy wybrać właściwy rodzaj funduszu, z dobrą historią i perspektywami na przyszłość. Inwestując w akcje, czy kontrakty terminowe jesteśmy całkowicie skazani na siebie. Podejmujemy ryzyko straty oszczędności, po to, aby zarobić jak najwięcej. Nie ważna w co będziemy inwestować, zawsze najpierw właściwie zarządzajmy ryzykiem . Przecież chodzi, o to, aby pomnożyć nasz majątek. A nie o to, aby zostać bez przysłowiowego grosza przy duszy.

"Perły" z New Connect

Przeszukiwanie rynku New Connect w celu znalezienia interesujących spółek, które mogą dać wyraźnie ponad przeciętną stopę zwrotu, bardziej przypominało grzebanie w śmietniku niż poławianie pereł. Większość notowanych tam spółek ma z innowacyjnością delikatnie mówiąc niewiele wspólnego, a są to w dużej mierze niewielkie rodzinne firmy, które wypatrzyły ciekawą okazję do zarobku oferując akcje swojej firemki na rynku. Jeżeli uda nawet już się znaleźć jakąś spółkę o ciekawym profilu działalności, to jej wycena jest bardziej kosmiczna niż realna i to nawet patrząc z bardzo... dużym optymizmem w przyszłość. Ale do rzeczy, udało mi się w tym całym śmietniku znaleźć kilka spółek, które w przyszłości wzrostem kursu mogą wywołać naprawdę bardzo... szeroki uśmiech na twarzy inwestorów. Ryzyko utraty kapitału jest w tym przypadku bardzo duże, dlatego musiały to być spółki dające szansę na zyski rzędu 1000% i więcej. A oto lista 7 "perełek z New Connect"

.

Baltic Ceramics Investments - spółka ma inwestować w przedsiębiorstwa o dużym potencjale zysku z sektora Oil&Gas, pierwszą i narazie jedyną inwestycją jest Baltic Ceramics, której działalność skupia się na dostarczaniu produktów wykorzystywanych przy wydobyciu gazu i ropy ze skał łupkowych oraz złóż zaściennych.

EZO - spółka ma za zadanie realizwoać inwestycje polegające na budowie lokalnych źródeł energii elektrycznej i cieplnej w oparciu o technologię ACREN, której głównym założeniem jest, że odpady mogą być źródłem energii.

Fluid - spółka ma zamiar uruchomić masową produkcję biowengla na podstawie własnego patentu. W testowym zakładzie odzysku energii produkowany jest biowęgiel Fluid, który powstaje z biomasy energetycznej: drewna, słomy, roślin energetycznych.

Inventi - działalność spółki skupia się na przygotowywaniu nowych projektów w obszarze wytwarzania energii ze źródeł odnawialnych.

Izo-Blok - głównym przedmiotem działalności spółki jest wytwarzanie kształtek z polipropylenu spienionego, który  posiada doskonałe właściwości fizyczni-chemiczne takie jak niska waga, znaczna odporność na uszkodzenia mechaniczne, pamięć kształtu, jednolitość. Są to wyroby niestandardowe – każdy jest zaprojektowany i wykonany indywidualnie.

Selvita - działalność spółki należy rozpatrywać w dwóch aspektach: pracy badawczo-rozwojowej, realizowanej poprzez własne projekty badawcze oraz prowadzenia usług badawczych na rzecz klientów zewnętrznych. Prace badawcze  polegają na prowadzeniu szeregu innowacyjnych projektów, głównie z obszaru onkologii, chorób ośrodkowego układu nerwowego, w tym choroby Alzheimera oraz immunologii.

Synektik - spółka jest wiodącym dostawcą innowacyjnych produktów, usług oraz rozwiązań informatycznych z obszarów zaawansowanej diagnostyki obrazowej i medycyny nuklearnej. Spółka jest również pierwszym w Polsce komercyjnym producentem radiofarmaceutyków wykorzystywanych w diagnostyce onkologicznej (PET).

Decydując się jednak na inwestycję, w którąś ze spółek z New Connect musimy mieć na uwadze niską płynność rynku; przy zakupie pakietu akcji, może stać się tak, że samo nasze zlecenie wywinduje kurs do góry o kilkanaście lub więcej procent, tak samo może być w przypadku sprzedaży, gdzie nasze zlecenie może wisieć tygodniami, aż ktoś zdecyduje się odkupić od nas akcje.

Rekomendacje analityków

Niemal codziennie analitycy większości domów maklerskich wydają rekomendacje dotyczące zmian cen papierów wartościowych. Pojawiają się zalecenia czy mamy dany papier kupić, czy może sprzedać, oraz ceny docelowe, jakie zdaniem analityków mają osiągnąć dane aktywa. Czytając niektóre rekomendacje można dojść do wniosku, że panowie analitycy bardzo lubią skakać z dużej wysokości na główkę i potem trochę im się pod czaszką przestawia. Jeżeli kiedy kolwiek mieliście takie wrażenie, to nie było ono wcale mylne. Statystyka dla wydawanych rekomendacji jest bezlitosna, większość z nich okazuje się całkowicie błędna. Interesujący za to wydaje się fakt, że postępując całkowicie na przekór rekomendacjom można osiągnąć lepsze wyniki, niż słuchając się potulnie analityków. Oczywiście, jeżeli zobaczymy rekomendację, może okazać się w krótkim terminie, że kurs faktycznie podąża we wskazanym kierunku, jednak nie dlatego, że sama rekomendacja była tak świetna, lecz dlatego że część graczy zasugerowało się nią przy decyzji inwestycyjnej. 

Należy sobie zadać więc pytanie dlaczego wysoko opłacani specjaliści po raz kolejny w swoich prognozach okazują się gorsi od małpy? Możliwości jest kilka, pierwsza z nich jaka przychodzi na myśl jest taka, że analitycy giełdowi to naprawdę totalni debile, jednak aby nie urazić osób o tak dużym zasobie wiedzy z góry ją odrzucam. Druga możliwość jest jeszcze gorsza, a mianowicie jak nie wiadomo o co chodzi, to chodzi o pieniądze, oficjalnie nikt tego nie potwierdzi, ale nie jest nowością, że rekomendacje "kupuj" pojawiają się przypadkowo często, kiedy ktoś dane akcje wyprzedaje i na odwrót. Jednak, aby nie szukać spiskowych teori dziejów, lepiej będzie uznać, że tak duża ilość błędnych rekomendacji to po prostu zwykły przypadek. A wystawiane rekomendacje należy traktować jako mało istotną informację i się nią nie przejmować. W końcu decyzje podejmujemy w zgodzie z własnym systemem inwestycyjnym i własnym rozumem. Nie pozwólmy więc nikomu zasiać w nas źródła niepewności, ... no chyba, że nasza decyzja jest błędna.

MIT

Mobile Internet Technology jest holdingiem medialno telekomunikacyjnym działającym w branży mobilnych usług dodanych, marketingu mobilnego, jak również zaawansowanych technologii teleinformatycznych.

C/WK = 0,25        C/Z = 8,1

Biorąc pod uwagę wskaźniki jedna z najciekawszych obecnie spółek notowanych na GPW, mocno niedowartościowany, systematycznie wypracowująca zysk. Dodatkowo na korzyść spółki poza solidnymi fundamentach świadczy perspektywiczna branża, która daje szansę na dużą dynamikę wzrostu wartości oraz zysków firmy.

Po wyraźnych spadkach wywołanych globalnym kryzysem na rynkach finansowych, spółka od marca 2013 roku znajduje się w trendzie wzrostowym. Z całą pewnością biorąc pod uwagę analizę findamentalną jak i techniczną akcji MIT, wydaje się to być jedna z bardziej interesujących inwestycji na rok 2014, mogąca dać swoim inwestorom ponad przeciętną stopę zwrotu. Przy decyzji o inwestycji w akcje MIT ustawienie zlecenia STOP LOSS, kilka punktów procentowych poniżej kanału wzrostowego, nie byłoby z pewnością błędną decyzją.

Bumech

Bumech zajmuje się remontem, serwisem oraz produkcją maszyn górniczych. Jak również drążeniem  wyrobisk podziemnych oraz instalacją przemysłową na potrzeby innych gałęzi przemysłu min energetyki. Pogłębiająca się w ostatnich latach zapaść w przemyśle odbiła się również na spółce, która jest uzależniona od odbiorców zewnętrznych. Drobne oznaki ożywienia, które obserwujemy ostatnimi czasy mogą skutkować zwiększonym zainteresowaniem usługami oferowanymi przez Bumech a co za tym idzie wzrostem przychodów oraz zysków spółki. 

C/WK = 0,5         C/Z = 5,7

Akcje Bumech mogą okazać się łakomym kąskiem dla inwestorów, w szczególności patrząc na aktualną wycenę spółki; to co może trochę niepokoić to wysoki poziom zadłużenia wynoszący obecnie 58%

Kurs akcji Bumech znajduje się obecnie w długoterminowym trendzie spadkowym, co prawda ostatnimi dniami możemy obserwować delikatne odbicie, jednak z zakupami przy horyzoncie średnio lub długoterminowym lepiej będzie się wstrzymać do momentu, pewnego wybicia kursu z kanału trendu spadkowego.

Yawal

Spółka założona w 1990 roku, a od 1998 notowana na GPW. Jest jednym z największych dostawców architektonicznych systemów profili aluminiowych w Polsce. Systemy te przeznaczone są do produkcji ścian osłonowych, okien, drzwi oraz nietypowych konstrukcji przestrzennych. Kiedy widzimy więc pięknie oszklony biurowiec czy jakąś oryginalną konstrukcję ze szkła i aluminium, istnieje duże prawdopodobieństwo, że wykorzystane tutaj elementy aluminiowe dostarczyła spółka Yawal.

C/WK = 0,27                C/Z = 1,9

Aktualna wycena spółki może skusić zwolenników analizy fundamentalnej. Pod tym względem Yawal wydaje się być jedną z ciekawszych inwestycji na GPW.

Po wyraźnych spadkach wywołanych globalnym kryzysem na rynkach finansowych oraz pogorszeniem sytuacji gospodarczej, kurs akcji Yawal utrzymuje się w trendzie bocznym. Ostatnie niskie obroty wskazują natomiast na małe zainteresowanie spółką inwestorów. W przypadku, kiedy inwestorzy przychylniejszym okiem spojrzą na Yawal, tym co może działać korzystnie na dynamikę wzrostów jest mała ilość akcji w posiadaniu drobnych akcjonariuszy (13,42%).

IQ Partners

IQP specjalizuje się w inwestycjach w przedsiębiorstwa we wczesnej fazie rozwoju (tzw start-up) z dziedziny internet, mobile, e-commerce oraz IT. Spółka zrealizowała już ponad 80 projektów inwestycyjnych. Najprościej mówiąc IQP wyszukuje młode spółki z dużymi szansami na osiągnięcie sukcesu, odkupuje częściowe lub całkowite udziały w danym przedsięwzięciu a następnie za sprawą dofinansowania oraz wsparcia pomaga tym przedsiębiorstwom wypłynąć na szerokie wody i rozwinąć skrzydła. Kiedy spółka już dojrzeje jest sprzedawana lub wchodzi na giełdę a IQP kasuje wtedy swój zysk. Patrząc na dotychczasową działalność oraz spółki znajdujące się w portfelu IQP, spośród których może wypłynąć kilka perełek jest to obecnie jedna z ciekawszych inwestycji na GPW.

C/WK = 0,74       C/Z = 5,6

Wycena spółki już teraz jest bardzo atrakcyjna, a wśród spółek będących w portfelu IQP zawsze może znaleźć się przyszły gigant na miarę facebooka, mimo, że szanse na to nie są zbyt duże, to jednak przy najbliższym ożywieniu rynku perspektywa taka może rozpalić wyobraźnię polskich inwestorów, a to z kolei może zaowocować wyraźnym wzrostem kursu akcji IQP oraz ponad przeciętnymi zyskami z inwestycji.

Spółka obecnie znajduje się w krótkoterminowym trendzie wzrostowym i już niedługo czeka ją pierwszy poważniejszy test na poziomie 1,7 po pewnym pokonaniu tego poziomu droga na 3 zł wydaje się być otwarta z możliwym przystankiem na poziomie 2-2,1

KGHM dalsze sukcesy czy wykończenie dojnej krowy?

Tym wpisem rozpoczynam analizę spółek, instrumentów oraz funduszy, którym warto się uważnie przyjrzeć. Na pierwszy ogień idzie KGHM, polski gigant, spółka już kultowa, która nie raz znalazła się w portfelu większości polskich inwestorów.

KGHM jest jednym z największych producentów miedzi oraz srebra na świecie, swój debiut na GPW spółka miała w roku 1997. Od strony inwestycyjnej to co nas najbardziej przyciąga do KGHM, to oprócz stabilności i ciągłego rozwoju spółki, to dywidenda. Stopa dywidendy wynosi aktualnie 8,9% co jest wynikiem z całą pewnością lepszym niż lokaty bankowe. A i tak dywidenda za rok 2012 w wysokości 9,8 zł była sporo niższa od tej za rok 2011, kiedy to inwestorzy za każdą akcje na swoim rachunku otrzymali aż 28,34 zł. Ciekawie prezentują się również wskaźniki finansowe spółki, która z całą pewnością nie jest przewartościowana

C/WK = 0,97        C/Z = 6,8

Ważnym czynnikiem jest również fakt, że spółka nie spoczęła na laurach, tylko w dalszym ciągu dynamicznie się rozwija, wchodząc na nowe rynki, wyszukując nowe złoża oraz poprawiając swoją pozycję na zajmowanych już rynkach. W swoim główny sektorze, czyli produkcji miedzi, KGHM planuje wzrost z 500 tys ton do 700 tys ton rocznie.

Aby nie było tak różowo, dalszy dynamiczny rozwój spółki ma również zagrożenia. Do jednego z trzech najpoważniejszych, należą z całą pewnością związki zawodowe. W samej KGHM jest, aż 15 organizacji związkowych, które nieustannie walczą o kolejne podwyżki dla pracowników koncernu, pomimo tego, że jak na polskie warunki są one bardzo wysokie. Średnia pensja wynosi tutaj 9 tys zł oraz dodatki, które praktycznie podwajają dochody pracowników. Dla spółki koszt utrzymania samych związków zawodowych to ponad 10 mln rocznie. Naturalnie nie ma w tym nic złego, aby dobrze prosperująca firma odpowiednio wynagradzała swoich pracowników, jednak w przypadku KGHM wydaje się, że pazerność prezesów oraz związków zawodowych nie ma końca. W efekcie działania takie mogą doprowadzić do powolnego wykańczania dojnej krowy.

Kolejnym zagrożeniem dla kondycji KGHM jest jej główny udziałowiec, czyli Skarb Państwa, który posiada 31,78% udziałów. Zagrożenie to jest dwu stronne, z jednej strony znając realia naszej polityki na ważnych stanowiskach w spółce często zamiast fachowców mogą być zatrudniane ciotki czy kuzynowie ministrów. Z drugiej strony zagrożeniem dla inwestora jest fakt, że coraz bardziej zadłużone państwo, potrzebujące wzrostu przychodów, może zacząć wyprzedawać udziały w koncernie co automatycznie może przełożyć się na spadki kursów cen akcji.

Ostatnie zagrożenie, które poruszę może być równie dobrze szansą dla zysków miedziaka, a co za tym idzie zysków inwestorów. Logiczny wydaje się być fakt, że zyski spółki uzależnione w bardzo dużej mierze są od cen surowców wydobywanych przez KGHM. Jakie kolwiek zmiany na rynku tychże surowców automatycznie wpływają na wyniki finansowe spółki a co za tym idzie na kurs akcji. Pocieszeniem może być tutaj sytuacja z ostatnich lat, kiedy to rynek niedźwiedzia na rynkach metali nie odbił się, aż tak drastycznie na wynikach spółki.

Spoglądając na wykres KGHM widzimy silne wsparcie na poziomie 100 zł za akcję, w przypadku zakupu ustawienie STOP LOSS minimalnie poniżej tego poziomu nie było by głupim posunięciem. Natomiast najbliższy opór z którym przyjdzie zmierzyć się kursowi w przypadku podążania w kierunku północnym to poziom 130 zł za akcję, następnie 150 oraz poważny test oporu ustawionego na pozycji 200 zł, jednak do pokonania tego poziomu miedziakowi potrzebne będą bardzo dobre informację oraz silna hossa na rynkach.

Witam :)

Jako, że jest to mój pierwszy wpis chciałbym serdecznie wszystkich przyszłych czytelników przywitać :)

Na blogu będę zamieszczać informacje w prosty sposób wyjaśniający każdemu działanie Giełdy Papierów Wartościowych, tego od czego zacząć swoją przygodę z giełdą oraz jakich błędów unikać. Postaram się również o kompleksową analizę interesujących spółek oraz podsumowania wydarzeń jakie codziennie rozgrywają się na parkiecie GPW w Warszawie jaki i na pozostałych rynkach światowych.